Вие сте собственик на малък бизнес? Може би просто флиртувате с идеята да започнете собствена странична работа и искате да разберете потенциала си за печалба. Изчисляването на съотношението дълг към собствен капитал е един от най-ясните начини за определяне на цялостното здраве на вашата марка. Най-просто казано, това ви помага да оцените активите си в сравнение с вашите пасиви, но по-важното е, че ви дава интелектуална проверка на финансовата стабилност на вашия бизнес. Това също е един от най-честите въпроси, които вероятно ще ви задават инвеститорите. Ето, ние го разбиваме.
Какво е съотношение дълг към собствен капитал?
Съотношението дълг към собствен капитал – често наричано съотношение D/E – разглежда общия дълг на компанията (всички задължения или дължими пари) в сравнение с нейния общ собствен капитал (активите, които всъщност притежавате).
Това число е предназначено да обясни дали дадена компания има или не способността да изплаща задълженията си. По-ниското съотношение D/E работи във ваша полза – това е знак, че сте финансово стабилни и имате вътрешни ресурси, ако печалбите или икономиката внезапно паднат. От друга страна, съотношението D/E от по-високата страна (или такова, което постоянно се покачва) може да бъде маркер за инвеститорите, че дългът ви надвишава способността на вашата компания да генерира собствен капитал или да реализира печалба. С други думи, вашият бизнес разчита на дълг за финансиране на операции. Това е особено загрижено, ако вашата компания е нова.
Какво е дълг?
В този случай говорим за всички задължения, които сте поели, за да управлявате бизнеса си. Да приемем, че притежавате магазин за цветя и сте изтеглили заем за малък бизнес, за да покриете разходите за служител на непълно работно време и част от наема ви. Всичко, което остава неплатено или което дължите пари като част от вашата марка (дори парите, които заемате от приятел, които в крайна сметка ще трябва да върнете), се счита за дълг.
Какво е собствен капитал?
Това е стойността на активите на вашата компания (пари, имоти, оборудване) след изваждате всички дългове или задължения. Относно този бизнес с цветя… да кажем, че сте купили витрината си за 250 000 долара, със 150 000 долара надолу. Трябваше да изтеглите банков заем, за да покриете останалите 100 000 долара. Това прави общият ви дълг (по отношение на недвижимите имоти) 0,000 и вашият собствен капитал 0,000 (т.е. това е частта, която притежавате, без прикрепени условия). Така че в този случай съотношението е .67.
Какво е добро съотношение дълг към собствен капитал?
За да определите това, наистина трябва да познавате вашата индустрия. (Инвеститорите, които разглеждат вашето съотношение D/E, също трябва да са добре запознати с това.) Например, средното съотношение D/E за компаниите от S&P 500 (като Lowe’s или Domino’s Pizza) обикновено е 1,5. Но инвеститорите във финансовите индустрии могат да очакват съотношение D/E, което е 2.0 и повече. Малките или базирани на услуги предприятия - като този цветарски магазин - вероятно искат съотношение D/E, което е 1,0 или по-ниско, тъй като имат по-малко активи за ливъридж.
Това е нещо като в очите на гледащия. Например, високото съотношение дълг към собствен капитал може да бъде проблематично, ако се случи нещо (икономически спад, например), когато изведнъж не можете да платите сметките или да се справите с това, което дължите. Обратно, високо съотношение дълг към собствен капитал мога означава възможности за бърз растеж. В крайна сметка, да кажем, че използвате този дълг, за да разширите бизнеса и да започнете нов поток от приходи (нова услуга за доставка на цветя, фу!), което може да има големи ползи.
как да използвате кокосово масло за косопад
Имайте предвид, че ниското съотношение дълг към собствен капитал все още може да бъде рисковано, а възвръщаемостта на инвестицията също е по-умерена. Все пак компаниите с по-ниски съотношения дълг към собствен капитал не са толкова уязвими към икономически възходи и падения и е по-малко вероятно да излязат от бизнеса.
Как да изчислите съотношението на дълга към собствения си капитал?
Най-добрият начин да изчислите съотношението дълг към собствен капитал е да следвате това уравнение:
Съотношение дълг към собствен капитал = вашите краткосрочни + дългосрочни дългове / собствен капитал
За да изчислите собствения капитал на акционерите, трябва да разгледате общите си активи и да извадите задълженията си. (Помислете за примера за авансово плащане от 0 000 и ипотека от 0 000.)
В Excel можете да изброите всеки дълг (вашата ипотека, салда по кредитни карти или всякакви допълнителни кредитни линии) в една колона. В колоната до него добавете общия си собствен капитал (собствено имущество или оборудване, неразпределена печалба или пари, които инвеститорите са платили в замяна на акции на компанията и т.н.). След това разделете клетката с вашите дългове на клетката с вашия собствен капитал. Това ще ви помогне да генерирате съотношението си дълг към собствен капитал.
Но може да си струва да наемете професионалист, който да направи сметката вместо вас и да се уверите, че наистина обмисляте обхвата на задълженията, които може да имате. (Те варират от краткосрочни и дългосрочни заеми и облигации до лихвени плащания.) Същото важи и за изчисляването на вашите активи, което в най-добрия случай може да бъде нюансирано.
как да направите устните мигновено розови
Инвеститорите гледат на това изчисление, за да преценят колко рисков е вашият бизнес, а това число също играе роля в способността ви да заемате бъдещи средства; Банките не искат да се заемете с прекомерен ливъридж и често поставят таван на сумата, която ще ви дадат, въз основа на съотношението дълг към собствен капитал на вашия бизнес.
Как да използвате съотношението дълг към собствен капитал, за да интерпретирате рентабилността
В крайна сметка: Съотношението дълг към собствен капитал е инструмент, който собствениците на бизнес и инвеститорите използват за оценка на финансовите задължения и потенциала за печалба. Помага ви да предвидите риска, особено щом се отнася за стратегията и финансовата структура на вашата марка. Ако съотношението ви дълг към собствен капитал е по-високо от 1,0, това може да е знак, че сте с прекомерен ливъридж. Но това също може да означава, че сте на прага на нещо голямо. Това зависи от вас (и вашите инвеститори) да декодирате.
СВЪРЗАНИ: Моят бизнес с цветя тръгва, но сам го финансирам. Трябва ли да създам LLC?
